Quelles sont les actions défensives ?

Les actions à privilégier en cas de récession sont celles qui parviennent à maintenir leur solidité et leur rentabilité lorsque les marchés commencent à vaciller. Il existe des caractéristiques et des secteurs qui tendent à surperformer en période de ralentissement économique. Parmi les principales caractéristiques à surveiller pour identifier les valeurs défensives, on peut citer : Faible bêta : ces actions sont généralement moins volatiles que le marché. Rendement du dividende attrayant : les actionnaires peuvent bénéficier d’un rendement du dividende élevé. Revenus stables : l’entreprise maintient une demande stable même en période de crise économique. En termes de secteurs, il est préférable de se concentrer sur : Consommation essentielle : alimentaire, articles ménagers, produits de première nécessité à bas prix. La demande de biens essentiels est constante, même en période de récession ou d’incertitude économique. Santé : produits pharmaceutiques, services de santé, entreprises proposant des produits de santé et des équipements médicaux. Le secteur de la santé dans son ensemble tend à être moins affecté par les cycles économiques. Services publics : entreprises qui fournissent des services essentiels tels que l’électricité, le gaz, l’eau et les télécommunications. Historiquement, le secteur des services publics a mieux résisté aux récessions, car ces services sont essentiels à la vie quotidienne et sont consommés régulièrement. Pour identifier les meilleures actions défensives à détenir, nous pouvons nous appuyer sur des outils professionnels, tels que le Screener d’actions d’InvestingPro, qui filtre les actions sur la base de paramètres sélectionnés. Supposons donc que nous voulions savoir quelles sont les meilleures actions françaises résistantes à la récession avec : Un bêta inférieur à 0,75 au cours des 5 dernières années. Un rendement du dividende supérieur à 5 %. Eine croissance des ventes annuelle moyenne sur 5 ans d’au moins 5 %. Cette recherche ressort 10 actions françaises. Nous pourrions aussi envisager une recherche par secteur, pour ressortir toutes les actions du secteur de la santé et y appliquer des filtres de performance pour affiner.

Une action défensive, ou valeur défensive, est une action de société dont l'activité et les bénéfices sont peu affectés par les fluctuations économiques, par exemple qui fournit des services de base. Une action défensive se distingue ainsi d'une action cyclique ou d'une action de croissance. Son bénéfice par action et son cours de bourse tendent à ne varier que modérément quelle que soit la conjoncture boursière. De ce fait elle présente un risque plus limité que d'autres actions, et en revanche des perspectives de progression assez faibles. Sur la base des critères habituels d'évaluation ce cours est généralement plus bas que celui de l'action de croissance et plus élevé que celui de l'action cyclique.

Les actions défensives résistent mieux aux crises et aux krachs boursiers. Des actions à dividendes élevés Une première catégorie d’actions défensives est celle dont les dividendes sont élevés et réguliers. Les entreprises de biens de consommation de base Les entreprises qui fournissent des biens et des services de première nécessité sont moins sensibles que la moyenne aux ralentissements économiques. Les actions de ces entreprises présentent une faible volatilité et son moins sensibles aux périodes baisses des marchés. Les actions dont le prix est raisonnable Lorsque les bulles spéculatives éclatent, ce sont les actions dont le prix a le plus gonflé qui souffrent le plus. Investir dans des actions défensives en toute simplicité avec des ETF Si vous n’avez pas le temps ou pas les connaissances pour mener ce genre d’analyses, nous vous recommandons plutôt d’investir dans des ETF. Les ETF sont des fonds d’investissement cotés en bourse. Pour repérer ces actions, prenez celles qui ont : Des bénéfices stables ou en croissance depuis plusieurs années ; Un ratio dividendes/bénéfices équilibré ; Un bon rendement (rapport entre le dividende par action et le prix de l’action). Pour que cela soit valable il faut que l’entreprise ne réduise pas trop son dividende en période de crise. Visez un ratio dividendes/bénéfices de l’ordre de 50%. On parle de value investing. Pour repérer ces actions, assurez-vous que : le cours/bénéfices (price/earning ratio) est inférieur à la moyenne ; le ratio prix/valeur comptable (price to book ratio) est inférieur à la moyenne ; l’entreprise est mature et possède une part de marché importante dans son secteur d’activité. Voici quelques exemples : Procter & Gamble ; Coca-Cola ; Carrefour ; Nestlé ; Sanofi. Voici une liste d’ETF d’actions défensives que vous pouvez mettre dans votre assurance-vie, votre PEA ou votre compte titres. iShares Edge MSCI World Value Factor, pour un ETF de value investing. Amundi MSCI Europe High Dividend, pour du dividend investing.

Les valeurs sont dites défensive, parce qu’elles permettent normalement de défendre votre portefeuille, de le protéger d’une mauvaise situation économique qui affecterait les marchés financiers. Ces valeurs sont aussi qualifiées de “refuge”, ou de “bon père de famille” parce qu’elles sont plutôt conseillées pour des investisseurs risquophobes, prudents, qui privilégient les qualités actuelles d’une entreprise plutôt que ses possibilités de développements futurs. Un placement défensif n’est pas forcément une action. Le foncier, l’agriculture et l’immobilier par exemple sont souvent considérés comme des investissements moins risqués et donc défensifs. Les secteurs à privilégier sont les secteurs d’activité les moins sensibles à une baisse de la consommation des ménages : services de base, secteur agroalimentaire, grande distribution, pharmacie. Les actions défensives vont donc principalement se trouver dans ces secteurs. Des exemples d’actions défensives incluent des sociétés qui vendent déjà des médicaments, génériques ou pas. Exemples d’actions défensives : VEOLIA, SUEZ, SANOFI ou encore FRANCE TELECOM.